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「兴安盟配资平台优质服务」[中报]招商招瑞纯债:招商招瑞纯债债券型提倡式证券投资基金2019年第2季度陈诉

原标题:招商基金打点有限公司:招商招瑞纯债:招商招瑞纯债债券型提倡式证券投资基金2019年第2季度陈诉
招商招瑞纯债债券型提倡式证券投资
基金
2019年第
2季度陈诉


2019年
06月
30日

基金打点人:招商基金打点有限公司
基金托管人:中国银行股份有限公司
送出日期:2019年
7月
19日


招商招瑞纯债债券型提倡式证券投资基金
2019年第
2季度陈诉

§1重要提示

基金打点人的董事会及董事担保本陈诉所载资料不存在虚假记实、误导性告诉或重大
漏掉,并对其内容的真实性、精确性和完整性包袱个体及连带责任。


基金托管人中国银行股份有限公司按照本基金条约划定,于
2019年
7月
18日复核了
本陈诉中的财政指标、净值表示和投资组合陈诉等内容,担保复核内容不存在虚假记实、
误导性告诉可能重大漏掉。


基金打点人理睬以厚道信用、勤勉尽责的原则打点和运用基金资产,但不担保基金一
定盈利。

基金的过往业绩并不代表其将来表示。投资有风险,投资者在作出投资决定前应仔细

阅读本基金的招募说明书。

本陈诉中财政资料未经审计。

本陈诉期自
2019年
4月
1日起至
6月
30日止。



§2基金产物轮廓

基金简称招商招瑞纯债提倡式
基金主代码
002341
生意业务代码
002341
基金运作方法契约型、开放式、提倡式
基金条约生效日
2016年
3月
9日
陈诉期末基金份额总额
2,805,920,688.72份
投资方针
在节制投资风险的前提下,力图恒久内实现逾越业绩较量基
准的投资回报。

投资计策
本基金将在基金条约约定的投资范畴内,通过对宏观经济运
行状况、国度钱币政策和财务政策、国度财富政策及成本市
场资金情况的研究,努力掌握宏观经济成长趋势、利率走势、
债券市场相对收益率、券种的活动性以及信用程度,团结定
量阐明要领,确定资产在非信用类牢靠收益类证券(国债、
中央银行单据等)和信用类牢靠收益类证券之间的设置比例。

详细包罗:1、久期计策;2、期限布局计策;3、类属设置
计策;4、信用债投资计策;5、杠杆投资计策;6、资产支
持证券的投资计策;7、个券挖掘计策;8、国债期货投资策
略;9、中小企业私募债投资计策。

业绩较量基准中证全债指数收益率
风险收益特征
本基金为债券型基金,预期收益和预期风险高于钱币市场基
金,但低于殽杂型基金、股票型基金,属于中等风险/收益


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招商招瑞纯债债券型提倡式证券投资基金
2019年第
2季度陈诉

的产物。

基金打点人招商基金打点有限公司
基金托管人中国银行股份有限公司
部属分级基金的基金简称招商招瑞纯债提倡式
A招商招瑞纯债提倡式
C
部属分级基金的生意业务代码
002341 002520
陈诉期末部属分级基金的份
额总额
10,006,985.86份
2,795,913,702.86份

注:本基金从
2016年
3月
28日起新增
C类份额,C类份额自
2016年
3月
29日起存续。



§3主要财政指标和基金净值表示


3.1主要财政指标
单元:人民币元

主要财政指标
陈诉期(2019年
4月
1日-2019年
6月
30日)
招商招瑞纯债提倡式
A招商招瑞纯债提倡式
C
1.本期已实现收益
96,096.32 26,421,780.24
2.本期利润
138,107.22 37,993,016.31
3.加权平均基金份额本期利

0.0138 0.0136
4.期末基金资产净值
11,226,739.52 3,112,937,146.48
5.期末基金份额净值
1.122 1.113

注:1、上述基金业绩指标不包罗持有人认购或生意业务基金的各项用度,计入用度后实际收益
程度要低于所列数字;


2、本期已实现收益指基金本期利钱收入、投资收益、其他收入(不含公允代价变换收
益)扣除相关用度后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允代价变换收益。



3.2基金净值表示
3.2.1本陈诉期基金份额净值增长率及其与同期业绩较量基准收益率的较量
招商招瑞纯债提倡式
A

阶段
净值增长率

净值增长率
尺度差

业绩较量基
准收益率

业绩较量基
准收益率标
准差

①-③
②-④
已往三个月
1.25% 0.05% 0.63% 0.06% 0.62% -0.01%

招商招瑞纯债提倡式
C

阶段
净值增长率

净值增长率
尺度差

业绩较量基
准收益率

业绩较量基
准收益率标
准差

①-③
②-④
已往三个月
1.17% 0.05% 0.63% 0.06% 0.54% -0.01%


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2019年第
2季度陈诉

3.2.2自基金条约生效以来基金累计净值增长率变换及其与同期业绩较量基准收
益率变换的较量
本基金从
2016年
3月
28日起新增
C类份额,C类份额自
2016年
3月
29日起存续。



§4打点人陈诉


4.1基金司理(或基金司理小组)简介
姓名职务任本基金的基金司理证券说明

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2019年第
2季度陈诉

期限从业
年限任职日期离任日期
刘万锋
本基金
基金经

2016年
3月
9日
-9
男,经济学硕士。2005年
7月插手北京
吉普汽车有限公司任财政岗,从事财政
打点事情,2009年
7月插手国度开拓银
行股份有限公司资金局,任生意业务员,从
事资金打点、活动性组合打点事情,
2014年
6月插手招商基金打点有限公司,
曾任助理基金司理,招商招益一年按期
开放债券型证券投资基金基金司理,现
任招商现金增值开放式证券投资基金、
招商双债加强债券型证券投资基金
(LOF)、招商招瑞纯债债券型提倡式证
券投资基金、招商招顺纯债债券型证券
投资基金、招商招鸿
6个月按期开放债
券型提倡式证券投资基金、招商添利
6个月按期开放债券型提倡式证券投资
基金、招商添悦纯债债券型证券投资基
金、招商鑫悦中短债债券型证券投资基
金基金司理。


注:1、本基金首任基金司理的任职日期为本基金条约生效日,后任基金司理的任职日期以
及历任基金司理的离任日期为公司相关集会会议作出抉择的通告(生效)日期;


2、证券从业年限计较尺度遵从行业协会《证券业从业人员资格打点步伐》中关于证券
从业人员范畴的相关划定。



4.2打点人对陈诉期内本基金运作遵规守信环境的说明
基金打点人声明:在本陈诉期内,本基金打点人严格遵守《中华人民共和国证券投资
基金法》、《果真召募证券投资基金运作打点步伐》等有关法令礼貌及其各项实施准则的
划定以及本基金的基金条约等基金法令文件的约定,本着厚道信用、勤勉尽责的原则打点
和运用基金资产,在严格节制风险的前提下,为基金持有人钻营最大好处。本陈诉期内,
基金运作整体正当合规,无损害基金持有人好处的行为。基金的投资范畴以及投资运作符
合有关法令礼貌及基金条约的划定。



4.3公正生意业务专项说明
4.3.1公正生意业务制度的执行环境
基金打点人已成立较完善的研究要领和投资决定流程,确保各投资组合享有公正的投
资决定时机。基金打点人成立了所有组符适用的投资工具备选库,拟定明晰的备选库成立、
维护措施。基金打点人拥有健全的投资授权制度,明晰投资决定委员会、投资总监、投资
组合司理等各投资决定主体的职责和权限分别,投资组合司理在授权范畴内可以自主决定,


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招商招瑞纯债债券型提倡式证券投资基金
2019年第
2季度陈诉

高出投资权限的操纵需要颠末严格的审批措施。基金打点人的相关研究成就向内部所有投
资组合开放,在投资研究层面不存在各投资组合间不公正的问题。



4.3.2异常生意业务行为的专项说明
基金打点人严格节制差异投资组合之间的同日反向生意业务,严格克制大概导致不公正交
易和洽处输送的同日反向生意业务。确因投资组合的投资计策或活动性等需要而产生的同日反
向生意业务,基金打点人要求相关投资组合司理提供决定依据,并留存记录备查,完全凭据有
关指数的组成比例举办投资的组合等除外。


本陈诉期内,本基金各项生意业务均严格凭据相关法令礼貌、基金条约的有关要求执行。

陈诉期内,公司所有投资组合参加的生意业务所果真竞价同日反向生意业务成交较少的单边生意业务量
高出该证券当日成交量的
5%的景象,在指数型投资组合与主动型投资组合之间产生过两次,
原因是指数型投资组合为满意投资计策需要而产生反向生意业务。陈诉期内未发明有大概导致
不公正生意业务和洽处输送的重大异常生意业务行为。



4.4陈诉期内基金投资计策和运作阐明
宏观经济回首:


2019年上半年,经济增速探底的趋势趋缓,仍面对一些不确定性因素。投资方面,上
半年投资泛起前高后低的态势,前三月牢靠资产投资同比增速保持在
6.3%的相对高位,主
要来自基建和地产的支撑,四月开始,制造业投资和基建投资增速均大幅下滑,拖累了整
体投资的增长。详细来看,前五个月基本设施投资(不含电力、热力、燃气及水出产和供
应业)同比增长
9.4%,增速较前四个月回落
3个百分点。个中,水利打点业投资增长


3.9%,增速回落
1.9个百分点;民众设施打点业投资增长
8.6%,增速回落
2.2个百分点;
阶梯运输业投资增长
14.8%,增速回落
3.4个百分点;铁路运输业投资下降
11.4%,降幅扩

2.5个百分点。颠末一季度处所债和专项债的刊行前移,五月开始基建增速已经难以维
持年头的高增速,估量基建增速将继承保持下行的趋势。上半年地产销售端呈现回暖迹象,
地产投资也维持在相对高位,前五个月房地产投资增速达
11.2%,较上年全年提高
1.7个
百分点,但相较前四个月已经有所回落。消费方面,上半年消费数据一连疲弱,1~5月社
零增速继承下探至
8.1%,创下连年来的新低,汽车消费不振和地产财富链的滞后影响仍然
是拖累消费的主要因素。出口方面,上半年出口数据颠簸较大,整体仍然处于下行通道中,
从外洋根基面来看,全球主要经济体运行泛起经济放缓的趋势,欧元区各项指标显著下行,
美国的领先指标也高位回落,外需恶化一连加剧,叠加尚不清朗的商业摩擦大势,全年出
口形势不容乐观。出产方面,1~5月,局限以上家产增加值同比实际增长
6.0 %,低于
2018全年
0.2个百分点,主要源于汽车制造业下滑幅度的扩大。另外,分经济范例看,
5月外资企业家产增加值同比下滑
0.3%,汗青首次负增长。前五个月家产增加值总体小幅

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招商招瑞纯债债券型提倡式证券投资基金
2019年第
2季度陈诉

下滑,增速创下
2016年以来的最低值,表白今朝海内经济不确定性风险有所加强。汽车制

造业下降幅度进一步扩大,行业前景堪忧。


债券市场回首:


2019年上半年债券市场收益率跟着经济数据和外部攻击的走势宽幅震荡,个中一月延
续了上年四季度以来的快牛行情,二月在信贷开门红的催化下收益率开始调解,固然三月
社融一度因为禁锢严查单据融资和季末央行庇护资金面的原因有所走弱导致收益率从头掉
头向下,但四月发布的各项经济数据走强和社融的大超预期以及市场对政策转向的预期引
发了年内第一次大幅调解,10年国债调解幅度到达
35bps。进入五月今后,商业摩擦进级
和经济金融数据走弱再度激发了债市的做多热情。随后尽量有短期调解,但五月开始债券
收益率整体已经有明明的向下趋势。另外,资产荒是贯串整个上半年信用债市场的重要因
素,导致信用债在调解的时候上行幅度更小,而收益率下行时期信用债收益率则下行更多,
信用利差一连收窄。同时低品级的品级利差仍然在一连走扩的进程中,资产荒的布局性影
响越发显著。今朝债券市场仍处于牛市情况中,但下行的空间大概有限,需要看到经济超
预期的下行或钱币政策超预期的放松,从当前的市场环境来看设置盘的气力仍然缺乏,使
得利率下行节拍大概不足顺畅。在全球钱币再宽松的大配景下,不少国度的债券收益率再
度跌入负利率区间,中国的无风险利率对外资而言,设置代价显著,大概会吸引境外机构
加大对中债的增持力度。


基金操纵回首:

回首
2019年
2季度的基金操纵,我们严格遵照基金条约的相关约定,凭据既定的投资
流程举办了类型运作。在证券投资上,按照市场行情的节拍变革实时举办了公道的组合调
整。



4.5陈诉期内基金的业绩表示
陈诉期内,本基金
A类份额净值增长率为
1.25%,同期业绩基准增长率为
0.63%,C类
份额净值增长率为
1.17%,同期业绩基准增长率为
0.63%。



4.6陈诉期内基金持有人数或基金资产净值预警说明
陈诉期内,本基金未产生持续二十个事情日呈现基金份额持有人数量不满二百人可能
基金资产净值低于五千万元的景象。



§5投资组合陈诉


5.1陈诉期末基金资产组合环境
序号项目金额(元)占基金总资产的比例

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2019年第
2季度陈诉

(%)
1权益投资
--
个中:股票
--
2基金投资
--
3牢靠收益投资
4,028,320,500.00 98.21
个中:债券
4,028,320,500.00 98.21
资产支持证券
--
4贵金属投资
--
5金融衍生品投资
--
6买入返售金融资产
--
个中:买断式回购的买入返售
金融资产
--
7银行存款和结算备付金合计
3,655,905.07 0.09
8其他资产
69,946,029.10 1.71
9合计
4,101,922,434.17 100.00

5.2陈诉期末按行业分类的股票投资组合
5.2.1陈诉期末按行业分类的境内股票投资组合
本基金本陈诉期末未持有股票。



5.2.2陈诉期末按行业分类的港股通投资股票投资组合
本基金本陈诉期末未持有港股通投资股票。



5.3陈诉期末按公允代价占基金资产净值比例巨细排序的前十名股票投资明细
本基金本陈诉期末未持有股票。



5.4陈诉期末按债券品种分类的债券投资组合
金额单元:人民币元

序号债券品种公允代价(元)
占基金资产净值比例(%)
1国度债券
--
2央行单据
--
3金融债券
308,621,000.00 9.88
个中:政策性金融债
308,621,000.00 9.88
4企业债券
81,056,000.00 2.59
5企业短期融资券
1,944,914,000.00 62.25
6中期单据
1,693,729,500.00 54.21
7可转债(可互换债)
--
8同业存单
--
9其他
--


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10合计4,028,320,500.00 128.94
5.5陈诉期末按公允代价占基金资产净值比例巨细排名的前五名债券投资明细
金额单元:人民币元

序号债券代码债券名称
数量(张)
公允代价(元)
占基金资产净值
比例(%)
1 180406 18农发
06 1,000,000 105,900,000.00 3.39
2 011802204 18日照港
SCP008 1,000,000 100,630,000.00 3.22
3 011802262 18粤珠江
SCP002 1,000,000 100,600,000.00 3.22
4 011802253 18晋煤
SCP007 1,000,000 100,570,000.00 3.22
5 160313 16收支
13 1,000,000 100,110,000.00 3.20

5.6陈诉期末按公允代价占基金资产净值比例巨细排名的前十名资产支持证券
投资明细
本基金本陈诉期末未持有资产支持证券。



5.7陈诉期末按公允代价占基金资产净值比例巨细排序的前五宝贵金属投资明

本基金本陈诉期末未持有贵金属。



5.8陈诉期末按公允代价占基金资产净值比例巨细排名的前五名权证投资明细
本基金本陈诉期末未持有权证。



5.9陈诉期末本基金投资的股指期货生意业务环境说明
5.9.1陈诉期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细
按照本基金条约划定,本基金不参加股指期货生意业务。



5.9.2本基金投资股指期货的投资政策
按照本基金条约划定,本基金不参加股指期货生意业务。



5.10陈诉期末本基金投资的国债期货生意业务环境说明
5.10.1本期国债期货投资政策
为更好地实现投资方针,本基金在注重风险打点的前提下,以套期保值为目标,适度
运用国债期货。本基金操作国债期货合约活动性好、生意业务本钱低和杠杆操纵等特点,提高
投资组合运作效率,有效打点市场风险。



5.10.2陈诉期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细

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2019年第
2季度陈诉

本基金本陈诉期末未持有国债期货合约。



5.10.3本期国债期货投资评价
本基金本陈诉期未持有国债期货合约。



5.11投资组合陈诉附注
5.11.1

陈诉期内基金投资的前十名证券除
18中建
MTN001(证券代码
101800894)外其他证券
的刊行主体未有被禁锢部分备案观测,不存在陈诉体例日前一年内受到果真谴责、惩罚的
景象。


该证券刊行人在陈诉期内因情况污染、未依法推行职责、涉嫌违反法令礼貌等原因多
次收到禁锢机构的惩罚抉择。


对上述证券的投资决定措施的说明:本基金投资上述证券的投资决定措施切合相关法
律礼貌和公司制度的要求。



5.11.2
按照基金条约划定,本基金的投资范畴不包罗股票。



5.11.3其他资产组成
金额单元:人民币元

序号名称金额(元)
1存出担保金
-
2应收证券清算款
-
3应收股利
-
4应收利钱
69,193,330.08
5应收申购款
752,699.02
6其他应收款
-
7待摊用度
-
8其他
-
9合计
69,946,029.10

5.11.4陈诉期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本陈诉期末未持有处于转股期的可转换债券。



5.11.5陈诉期末前十名股票中存在畅通受限环境的说明
本基金本陈诉期末未持有股票。



§6开放式基金份额变换


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2季度陈诉

单元:份

项目招商招瑞纯债提倡式
A招商招瑞纯债提倡式
C
陈诉期期初基金份额总额
10,002,707.59 2,798,008,037.58
陈诉期期间基金总申购份额
4,366.47 35,652,652.47
减:陈诉期期间基金总赎回
份额
88.20 37,746,987.19
陈诉期期间基金拆分变换份
额(份额淘汰以"-"填列)
--
陈诉期期末基金份额总额
10,006,985.86 2,795,913,702.86

§7基金打点人运用固有资金投成本基金环境


7.1基金打点人持有本基金份额变换环境
单元:份

项目份额
陈诉期期初打点人持有的本基金份额
10,000,000.00
陈诉期期间买入/申购总份额
0.00
陈诉期期间卖出/赎回总份额
0.00
陈诉期期末打点人持有的本基金份额
10,000,000.00
陈诉期期末持有的本基金份额占基金总份额比例(%)
0.36

7.2基金打点人运用固有资金投成本基金生意业务明细
本陈诉期内基金打点人无运用固有资金投成本基金的生意业务明细。



§8陈诉期末提倡式基金提倡资金持有份额环境

项目持有份额总数
持有份额占
基金总份额
比例(%)
提倡份额总数
提倡份额占
基金总份额
比例(%)
提倡份额承
诺持有期限
基金打点人
固有资金
10,000,000.00 0.36 10,000,000.00 0.36 3年
基金打点人
高级打点人

0.00 0.00 0.00 0.00 -
基金司理等
人员
0.00 0.00 0.00 0.00 -
基金打点人
股东
0.00 0.00 0.00 0.00 -
其他
0.00 0.00 0.00 0.00 -
合计
10,000,000.00 0.36 10,000,000.00 0.36 -


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2季度陈诉

§9影响投资者决定的其他重要信息


9.1陈诉期内单一投资者持有基金份额比例到达或高出
20%的环境
投资者
种别
陈诉期内持有基金份额变革环境陈诉期末持有基金环境


持有基金
份额比例
到达可能
高出
20%的时
间区间
期初份额
申购
份额
赎回
份额
持有份额份额占比
机构
1
2019040120190630
1,338,090,990.18 --1,338,090,990.18 47.69%
机构
2
2019040120190630
1,338,090,990.18 --1,338,090,990.18 47.69%
产物特有风险
本基金存在单一投资者持有基金份额比例到达或高出
20%的环境,大概会呈现会合赎回甚
至巨额赎回从而激发基金净值猛烈颠簸,甚至激发基金的活动性风险,基金打点人大概无
法实时变现基金资产以应对基金份额持有人的赎回申请,基金份额持有人大概无法实时赎
回持有的全部基金份额。


注:陈诉期末持有份额占比凭据四舍五入要领保存至小数点后第
2位。



§10备查文件目次


10.1备查文件目次
1、中国证券监视打点委员会核准设立招商基金打点有限公司的文件;
2、中国证券监视打点委员会核准招商招瑞纯债债券型提倡式证券投资基金设立的文件;


3、《招商招瑞纯债债券型提倡式证券投资基金基金条约》;
4、《招商招瑞纯债债券型提倡式证券投资基金托管协议》;
5、《招商招瑞纯债债券型提倡式证券投资基金招募说明书》;
6、基金打点人业务资格批件、营业执照。



10.2存放所在
招商基金打点有限公司
地点:中国深圳深南大道
7088号招商银行大厦


10.3查阅方法

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招商招瑞纯债债券型提倡式证券投资基金
2019年第
2季度陈诉

上述文件可在招商基金打点有限公司互联网站上查阅,可能在营业时间内到招商基金

打点有限公司查阅。

投资者对本陈诉书如有疑问,可咨询本基金打点人招商基金打点有限公司。

客户处事中心电话:400-887-9555
网址:

招商基金打点有限公司
2019年
7月
19日


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